整體而言，炒股人要想在股市盈利，就必須盡量去研究莊家，知莊家，方得勝。最后，贈(zèng)大家一張股票炒作過程圖，希望幫助大家加深認(rèn)識(shí)和理解。
莊家建倉時(shí)的換手率
如圖8-7所示,萬好萬家(600576)在以漲停的方式上漲之前,曾經(jīng)有近七個(gè)月的溫和上漲階段。就在這幾個(gè)月緩慢的拉升當(dāng)中,莊家順利地完成了建倉的過程。那么怎樣才能夠提前知曉莊家的作為呢？圖中的換手率藏著莊家的真正動(dòng)向！股價(jià)上漲的初期,在圖中A位置處,換手率經(jīng)常出現(xiàn)高達(dá)20%的情況。圖中顯示股價(jià)有三次明顯的拉升情況,在拉升過程中,換手率也隨之達(dá)到了非常高的程度。
在之后的拉升過程中,圖中B位置處的換手率始終維持在5%—20%。這么高的換手率配合股價(jià)緩慢上漲顯然不是一般的散戶能夠達(dá)到的。莊家在花大力氣建倉,才導(dǎo)致?lián)Q手率不斷維持在高位。
投資者要注意不同市場(chǎng)下的換手率所要注意的要點(diǎn)：
1、低位高換手率。有機(jī)構(gòu)在吸貨、屯積籌碼，籌碼正在由分散持有的散戶手里向機(jī)構(gòu)大戶倉里集中，該股日后必將有一波上漲。
2、高位高換手率。有機(jī)構(gòu)在對(duì)倒放量，吸引散戶跟進(jìn)，在高位派發(fā)高價(jià)籌碼，籌碼正由莊家集中持有的倉庫流向散戶的小口袋里分散持有，該股日后必跌。
3、利空中低位高換手率。市場(chǎng)上的有心人在股價(jià)的中低位正趁利空大口吞吃散戶因恐慌而割掉的廉價(jià)籌碼。敢于在出利空時(shí)屯積貨物還說明，這種利空是暫時(shí)的，后市必有好戲。
4、利多高位高換手率。參與該股的機(jī)構(gòu)正在利用好消息在高位派發(fā)高價(jià)籌碼，宴席即將散去，吃得酒足飯飽的先知先覺者利用好消息瘋狂逃跑，后知后覺的散戶正好趕來付款結(jié)帳。
5、怎樣確認(rèn)莊家開始建倉呢？周K線圖的參考價(jià)值最大，周K線的均線系統(tǒng)由空頭轉(zhuǎn)為多頭排列，證明有莊家介入，所以周MACD指標(biāo)金叉可認(rèn)為是莊家開始建倉的標(biāo)志，這是計(jì)算換手率的起點(diǎn)。
一個(gè)中線莊家的換手率應(yīng)在300%～450%之間，只有足夠的換手，莊家才能吸足籌碼。投資者要跟莊時(shí)，最好跟持倉量超過50%的莊。
一般投資者買賣股票采取兩種炒做方式：一種是以基本面選股；另一種是以技術(shù)面選股。通�；久孢x股者注重市場(chǎng)外消息面對(duì)股市的影響，技術(shù)面選股者注重指標(biāo)與形態(tài)變化。而技術(shù)面又分為技術(shù)與反技術(shù)操作，其實(shí)就是莊家利用基本面提示的觀點(diǎn)和容易被廣大投資者識(shí)破的技術(shù)趨勢(shì)進(jìn)行反向操作，也是郎市通常人們稱為的“誘多”與“誘空”行情。
無論選擇基本面還是選擇技術(shù)面，量在價(jià)先已成為當(dāng)前買賣股票最基本的常識(shí)，因?yàn)楣墒谐霈F(xiàn)異動(dòng)，量放大了還是縮小了，是向上突破還是向下突破都需要量上的配合。因此買賣股票都不會(huì)脫離量對(duì)個(gè)股走勢(shì)的影響。
尤其一些個(gè)股受基本面利空或利多產(chǎn)生突發(fā)巨量下跌或上漲時(shí)，個(gè)別投資者總會(huì)盲目操作，其實(shí)能夠出現(xiàn)這種走勢(shì)往往都是莊家刻意行為，其中騙術(shù)成份最大。對(duì)于這種現(xiàn)象首先要分清量放在什么價(jià)位上，K線出現(xiàn)什么樣的形態(tài)，不是什么樣的放量突發(fā)行情投資者都會(huì)受益。市場(chǎng)一旦出現(xiàn)巨量大陽和巨量大陰都屬不正常行為，而簡(jiǎn)單沖動(dòng)的炒做思維往往又被眼前的輝煌套在里面，因此技術(shù)分析者比較喜歡利用形態(tài)等技術(shù)指標(biāo)共同研判再作定酌。
一般成交量大小是查閱個(gè)股相對(duì)時(shí)間內(nèi)的換手率，由于換手率只對(duì)個(gè)股而言，所以通常對(duì)個(gè)股換手率分析還要注重股權(quán)結(jié)構(gòu)上的變化。比如有些投資者對(duì)新股炒做比較注重上市頭幾日的換手率，尤其當(dāng)該股換手率非常高時(shí)，都會(huì)激發(fā)對(duì)該股走勢(shì)的關(guān)注，但在之后就不那么敏感了，就是因?yàn)橥ㄟ^換手率找到了莊家持倉的比例與成本。因此研判個(gè)股成交量大小并不等于換手率的大小，而研判換手率大小是以階段平均換手率和最高換手率之比的一種研判。通過不同階段查閱股價(jià)出現(xiàn)的換手變化分析，預(yù)測(cè)該股相對(duì)一個(gè)時(shí)間后將會(huì)出現(xiàn)什么樣的走勢(shì)。